Ринок автомобілів 2024 року, який визнаний найсильнішим і найскладнішим суперником. Відповідь очевидна - BYD. Колись BYD був просто послідовником. Зі зростанням популярності автомобілів на нових енергетичних ресурсах у Китаї, BYD скористався можливістю осідлати хвилю. В еру домінування паливних автомобілів річні продажі BYD не перевищували один мільйон. В нову енергетичну еру, після рішучої заборони на продаж паливних автомобілів, BYD подвоїв свої річні продажі з 700 тисяч до 1,86 мільйона автомобілів лише за один рік. У 2023 році обсяг продажів BYD зріс до 3 мільйонів, а чистий прибуток, як очікується, перевищить 30 мільярдів юанів. Крім того, з 2022 по 2023 рік протягом двох років поспіль BYD перевершував Tesla за обсягом продажів автомобілів на нових енергетичних ресурсах у світі. Очевидно, що виробництво та маркетинг нових енергетичних ресурсів BYD виходить на новий етап, і за короткий період ніхто не може зрівнятися з ним. "Як перемогти BYD?" Це те, про що повинен подумати кожен конкурент. Отже, у 2024 році тенденція зростання швидкісних моделей BYD є стійкою? Чи ринок все ще стабільний? Які опоненти атакуватимуть?
Звідки візьметься зростання BYD у 2024 році?
Якщо автомобільна компанія хоче підтримувати стабільне зростання продажів, вона повинна мати продукти Ivy для стабілізації базової плити, а також продовжувати просувати нові та створювати нові прирости. Аналітики Gaishi Automotive Institute вважають, що продажі BYD цього року, основою приросту продажів, стали переважно Equation leopardBrand, Dynasty та Ocean дві серії нових моделей, а також швидке зростання експортних ринків.
Як усім відомо, серії Dynasty та Ocean Two є абсолютним стовпом продажів BYD. У 2023 році серія Ocean розпочала потужну атаку, випустивши низку нових автомобілів, таких як Dolphin та Seagull, що знизило ціну на повністю електричні автомобілі BYD нижче 80 000 юанів та відновило ринок у 100 тисяч юанів, ще більше скоротивши частку спільних паливних автомобілів за тією ж ціною разом із SAIC, GM, Wuling та іншими брендами. Якщо поглянути на серію Dynasty, оновлення продукту Huanxin до чемпіонської версії фактично є замаскованою формою відкриття моделі зниження цін (заснованої на перевазі масштабу витрат, що робить продукт дешевшим). Наприклад, на початку минулого року чемпіонська версія Qing PLUS DMi впала до рівня 100 000 юанів. Це сигнал BYD для Volkswagen оголосити війну на ринку від 100 000 до 200 000 юанів.
Судячи з результатів продажів, стратегія серій Dynasty та Ocean безсумнівно успішна. У 2023 році сукупний обсяг продажів двох серій досяг 2 877 400 одиниць, що на 55,3% більше, ніж у попередньому році.
Серед них Seagulls, Qing PLUS, Yuan та інші популярні моделі продалися тиражем понад 30 тисяч одиниць або навіть вище, а різноманітні моделі, такі як Han, Han, Don, Song та інші, стабільно продавалися у кількості понад 10 000 одиниць. Очевидно, що порівняно з іншими автомобільними компаніями, BYD має понад 10 моделей з "вибуховою" стабільною базовою плитою. Щодо зростання, підрозділ Geist Automobile Research Institute заявив, що нові моделі, такі як Song L та Sea Lion, стануть головною рушійною силою зростання продажів цих двох серій цього року.
Очікується, що абсолютно новий Equation Leopard, випущений у серпні минулого року, також призведе до швидкого зростання обсягів продажів цього року. Equation Leopard – це четвертий бренд, запущений BYD, який позиціонує персоналізовані сфери знань. У листопаді того ж року перша модель Leopard 5 була виставлена на продаж за ціною від 289 800 до 352 800 юанів і вже поставлена.
Завдяки розумним цінам, сильній підтримці бренду та зростанню попиту користувачів на позашляховики, обсяг продажів Equation Leopard 5 перевищив 5000 одиниць за перший повний місяць, вигравши першу битву, і прогнозується, що цьогорічні продажі продовжаться. Крім того, експортний ринок також буде ще однією рушійною силою зростання продажів BYD. 2023 рік – це рік глобалізації BYD. Голова BYD Ван Чуаньфу якось сказав: «У 2023 році головною метою є глобалізація, і BYD просуває стратегію глобалізації двома шляхами». Лише за два роки бізнес легкових автомобілів BYD вийшов на ринок Японії, Німеччини, Австралії, Бразилії, Об'єднаних Арабських Еміратів, майже 60 країн та регіонів. Завдяки потужній продукції та високій видимості (з 2022 року продажі перевищують продажі FAW-Volkswagen), закордонні продажі BYD швидко зростають, досягнувши 240 000 одиниць у 2023 році, що в 3,3 рази більше, ніж минулого року, і BYD є одним з лідерів продажів автомобілів на нових енергетичних ресурсах у багатьох країнах та регіонах.
Цього року BYD продовжує прискорювати темпи відкриття зарубіжних ринків. Незабаром запрацює завод BYD у Таїланді та розпочне виробництво, а також розпочнеться будівництво заводів у Європі в Угорщині та Південній Америці, а також заводів у Бразилії. Це свідчить про те, що BYD поступово орієнтується на експорт товарів та їхню локалізовану продукцію. Із завершенням будівництва зарубіжних заводів та виробництва BYD ще більше знизить витрати та підвищить конкурентоспроможність своєї продукції на місцевому ринку. Аналітики Gaia Automotive Research Institute прогнозують, що зарубіжні продажі BYD цього року перевищать 500 тисяч автомобілів, що вдвічі більше, ніж минулого року.
Чи сповільниться зростання цього року?
Виходячи з загального зростання продажів нових джерел енергії та власної оцінки масштабів розвитку BYD, очікується, що минулого року BYD досягне цільового показника продажів у 3 мільйони одиниць у галузі. BYD ще не оголосила цільовий показник продажів на 2024 рік. Однак, виходячи з поточної бази продажів та темпів зростання BYD, низка агентств прогнозують продажі та ефективність компанії у 2024 році. Загалом, галузеві експерти вважають, що продажі BYD у 2024 році продовжать зростати, але розмір приросту буде різним. Shengang Securities оптимістично налаштована, прогнозуючи, що зі збільшенням проникнення транспортних засобів на нових джерелах енергії виробничі потужності швидко вивільняться, а також з виходом на ринок Dolphin DM-i, Song L, Teng Shi N7/N8, U8/U9, Leopard 5 та інших нових автомобілів, BYD продовжує цикл просування нових продуктів. Очікується, що продажі у 2024 році перевищать 4 мільйони одиниць, що на 30% більше, ніж за аналогічний період минулого року.
Дослідницький інститут автомобільної промисловості Гайші налаштований більш обережно, очікуючи, що у 2024 році продажі становитимуть від 3,4 до 3,5 мільйонів автомобілів, що становить збільшення приблизно на 15%, «включаючи експортні продажі». Аналітики зазначають, що це базується на показниках продажів BYD за останні місяці, фактично, «з другої половини минулого року зростання внутрішнього ринку BYD було значно млявим». Як бачимо, цільовий показник продажів BYD на 2023 рік у 3 мільйони автомобілів був досягнутий лише минулого місяця, і в результаті було продано на 20 000 автомобілів більше. Щоб досягти цільового показника продажів, встановленого у 2023 році, BYD часто коригував ціни у другій половині року. Однак, судячи з ситуації з продажами на терміналах, суттєвого покращення не спостерігається. Дані щодо продажів на терміналах показують, що з червня по листопад обсяг страхування на терміналах BYD був відносно стабільним, стабільно склавши близько 230 тисяч автомобілів. «Це відображає те, що акція зі зниження цін лише стабілізувала продажі, але не принесла значного зростання», – сказав аналітик.
Тим часом BYD стикається з тиском на зростання. Під впливом конкурентів, таких як скептичний світ, ринкові показники серії Biadihan здаються слабкими. У 2023 році загальна кількість автомобілів серії Han склала 228 тисяч, порівняно з 270 тисячами у попередньому році. Реакція ринку на N7 та N8 та інші продукти, перелічені Teng Potential, також менша, ніж очікувалося, а середньомісячний обсяг продажів коливається близько 1000 автомобілів, що все ще підтримується D9. Щодо двох серій Ocean та Dynasty, аналітики Gaius Automotive Research Institute вважають, що існуючі ключові моделі BYD, такі як Qin, Song, Han, Yuan, Seagull тощо, цьогорічні показники на внутрішньому ринку, як очікується, збережуть поточний щомісячний рівень продажів або незначне зниження, і більше не зможуть забезпечити надто великий приріст для бренду. Що стосується бренду, враховуючи його цінове позиціонування на мільйонному рівні, він не має на меті збільшення обсягів. Дані показують, що у грудні минулого року за перший місяць було поставлено 1500 U8. Порівняно з внеском у продажі, сподівання на допомогу BYD більше відображаються в просуванні бренду та рівні маржі прибутку. Враховуючи величезну базу продажів у 3 мільйони автомобілів минулого року, зростання продажів BYD цього року важко відтворити швидкими темпами. Аналітики агентства прогнозують, що чистий прибуток BYD у 2024 році може перевищити 40 мільярдів юанів, що на понад 100 мільярдів більше, ніж минулого року, або приблизно на 30%, порівняно з попередніми двома роками, що значно скоротилося.
Обложені силою?
Порівняно з поточними продажами нових вітчизняних автомобілів на енергетичних ресурсах та часткою ринку основних вітчизняних автомобільних компаній, BYD все ще є лідером, і його лідируючі позиції буде важко похитнути в короткостроковій перспективі. За даними Китайської асоціації виробників автомобілів, лише на BYD припадає 35 відсотків роздрібних продажів нових легкових автомобілів на енергетичних ресурсах, за нею йдуть Tesla Motors China, на яку припадає лише 8 відсотків, та GAC AEON, Geely Automobile та SAIC-GM-Wuling, на які припадає лише близько 6 відсотків. «Наразі немає жодної автомобільної компанії, яка б за короткий проміжок часу могла конкурувати з BYD», – зазначають деякі аналітики. Але він вважає, що BYD у різних сегментах ринку та різних цінових діапазонах також створює великий конкурентний тиск.
Наприклад, Volkswagen вартістю від 100 000 до 150 000 юанів буде основним фокусом нових енергетичних ресурсів у 2024 році. Китайська рада з питань електромобілів 100 прогнозує, що цей ціновий діапазон буде ключовою сферою зростання для автомобілів на нових енергетичних ресурсах у наступні два роки, що, як очікується, становитиме третину зростання. Це також означає, що конкуренція на цьому ринку стане жорсткішою. Фактично, у 2023 році багато автомобільних компаній почали тиснути на ринок Volkswagen, нові бренди або продукти постійно з'являються. Серед нових учасників - серія Chery Fengyun, Geely Galaxy, серія Changan Kaiyuan та інші сильні конкуренти. Водночас старі бренди, такі як Ian та Deep Blue, також прискорюють запуск нових автомобілів, щоб консолідувати або розширити свою частку ринку в цьому сегменті. Вищезгадані автомобільні компанії не лише швидко просуваються, але й охоплюють різноманітні технічні напрямки, такі як гібридні автомобілі, автомобілі з подовженим запасом ходу та повністю електричні автомобілі. Завдяки сильному досвіду Групи багато нових брендів або нових моделей мають сильну конкурентоспроможність на ринку. Наприклад, серія Geely Galaxy, випущена півроку тому, має стабільний щомісячний обсяг продажів, що перевищує десять тисяч. Ці бренди, за словами аналітиків Gaishi Automotive Research Institute, обов'язково захоплять частку BYD у відповідних сегментах ринку. На ринку високого класу з обсягом продажів понад 250 тисяч юанів BYD не такий стабільний, як очікувалося. Помітно зниження продажів серії Han та погані показники N7/N8. Натомість, замовлення на новий M7 перевищили 120 тисяч одиниць, а на новий M9 – 30 000 одиниць. Загальний щомісячний обсяг продажів ідеальної серії L перевищив 40 000 одиниць. Лідируючі позиції Tengshi D9 на ринку нових джерел енергії для мінівенів високого класу може бути важко підтримувати протягом тривалого часу. З огляду на те, що версія Buick GL8 Plug ось-ось буде виведена на ринок, а також завдяки силі Wei Brand Mountain, моделі Small Pengs X9 вступили в конкуренцію, їх ринкові позиції або будуть під загрозою. Leopard також перебуває під конкурентним тиском. Наразі незалежний бренд є гарячим на ринку позашляховиків. Консалтингова компанія IRui заявила, що зі змінами споживчого попиту ринок позашляховиків, особливо «легких позашляховиків підвищеної прохідності», є основним трендом. Згідно з частковою статистикою Gaeshi Automobile, у 2023 році на ринок вийде понад 10 продуктів позашляховиків підвищеної прохідності. Більше того, є бренди позашляховиків, які глибоко освоїли цей сегмент ринку. За словами спостерігачів, що займаються модифікацією позашляховиків, бренд позашляховиків дуже популярний серед користувачів позашляховиків: «Багато користувачів продають імпортні позашляховики, купують 300-й танк». У 2023 році бренд позашляховиків продав 163 тисячі автомобілів. Подальші результати Leopard як новачка ще належить перевірити ринком.
Обличчя ворога навколо, позиція BYD на ринку капіталу також постраждала. Аналітики Citigroup нещодавно знизили свою цільову ціну для BYD з 602 гонконгських доларів за акцію до 463 гонконгських доларів за акцію, повідомляє Bloomberg. Вони вважають, що зростання продажів та рентабельність BYD можуть опинитися під тиском, оскільки конкуренція в Китаї загострюється. Citigroup також знизила свій прогноз продажів BYD цього року до 3,68 мільйона автомобілів з 3,95 мільйона. За даними агентства, ціна акцій BYD впала на 15 відсотків з середини листопада 2023 року. Наразі ринкова вартість BYD становить близько 540 мільярдів юанів, порівняно з аналогічним періодом минулого року, коли 200 мільярдів юанів зникли. Можливо, саме перегрітий внутрішній ринок BYD прискорив свою експансію за кордон в останні роки. Завдяки перевазі у вартості та сильній продукції, а також просуванню глобальної видимості, BYD виходить у море. Можна сміливо припускати, що якщо BYD і навіть ціни на китайські автомобілі зможуть захопити море нових можливостей енергетичних ресурсів, народження одного чи кількох "Volkswagen чи Toyota", таких як світовий гігант виробника автомобілів, не є неможливим.
Час публікації: 29 січня 2024 р.